【獵犬】 大盤即將崩盤?長期投資者如何判斷底部到了?


Hi Reader

3/28週五加權指數下跌了348點,

週五晚上的台股夜盤繼續下跌458點,

這使得週一台股指數肯定開低,

但股市會跌到哪裡?

沒人知道!

為了風險控管,

自己也停損了一些部位,

將資金挪出總部位約30%的現金,

等待這波跌勢趨穩之後才考慮重新佈局。

這次下跌到底是因為關稅的不確定性?

還是後面有更可怕的故事還沒報出來?

我也不知道。

不過按照歷史數據,

有個資訊可以提供給長期投資者參考,

我們先看看過往幾次股災的數據。

從上圖可以看到從2000年到2022年總共有七次跌幅超過20%的股災,

從開始下跌至谷底反彈最短3個月最長將近20個月,

也就是每一次的股災時間長短不一,

沒有人可以預測!

不過,有沒有什麼指標可以看出目前股市是否在相對低點?

我透過優分析系統抓出從2011-2022五次股災的數據,

透過席勒本益比的標準差來觀察,

(延伸閱讀:何謂席勒本益比?

可以得知大盤平均本益比為21.59倍,

標準差-1為18.55倍,

標準差-2為15.51倍,

而2011-2022五次股災的本益比分別為18.69、17.89、19.14、17.03、17.76倍,

從數據知道,

大盤席勒本益比在標準差-1以下(18.55倍以下),

就是台股相對便宜的價位。

那麼現在台股位在本益比多少倍呢?

從上圖看,

202503席勒本益比為25.29倍!

看來股市低點還沒到...

要谷底加碼台股、基金、ETF的朋友請再等等囉!


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